作者：董耀平 

编辑（jí）：勤劳（láo）的二象

受我国经（jīng）济转型与传统商业性融资担保（bǎo）体系失（shī）衡的（de）影响，国家（jiā）多次出台政策，大力鼓（gǔ）励各（gè）地探索建立政府（fǔ）性融（róng）资（zī）担保体系。经（jīng）过多年的探索（suǒ），国内出（chū）现了一（yī）批典型的政府性融资（zī）担保模式，总结起来，共（gòng）有以下（xià）三（sān）种：

一、“台州模式”

为破解台州小微企（qǐ）业担保难、融（róng）资（zī）贵难题（tí），化解担保链（liàn）、互保圈风（fēng）险，2014年，台州（zhōu）市在借（jiè）鉴台湾经（jīng）验的（de）基础上，成立了（le）大陆（lù）首个信保（bǎo）基金——台州（zhōu）市（shì）小微企业（yè）信用保证基金（以下简（jiǎn）称台州信保（bǎo）基金（jīn）），基（jī）金（jīn）主要为台州市的小微企业提供（gòng）信用担保（bǎo）服务（wù），定位为政（zhèng）策性、非盈利性的担（dān）保平台，目（mù）前（qián）在台州（zhōu）6各个县区均（jun1）建立了分（fèn）支机构。

（一）资金来（lái）源：由政府（fǔ）出资和（hé）金融机构、其他（tā）组织捐资组成，两者出捐资比例为4:1。信保基（jī）金初创设（shè）立（lì）5亿（yì）元（yuán），其中（zhōng）政府（fǔ）出（chū）资4亿元，市（shì）区两级金（jīn）融机构捐资1亿元；远期视基金运行（háng）情况、地（dì）方可用（yòng）财力和小微企业融资（zī）需求，逐年追（zhuī）加做大基金（jīn）规模。目（mù）前已到位资金9.778亿元，其（qí）中政府出资7.85亿元。

（二（èr））法人（rén）治理结构：台州信保基金设立理事会，实行理事会（huì）领导下的总经理（lǐ）负责制，理事会负责制定（dìng）基（jī）金的（de）战（zhàn）略规划、经营目标、重大（dà）方针和管理原则（zé）等（děng），并设信保（bǎo）审核委员会。信保基金运（yùn）行中心（机构性质为（wéi）在市事（shì）业单位登记管（guǎn）理（lǐ）局登记的非营（yíng）利性社会（huì）组织）作为基（jī）金委托（tuō）运行机构，受理事会领导和监督（dū），负责信保基金的运行、担（dān）保审核、风险管控、风险代偿（cháng）、债务追讨等。

（三）风险控制机制：在（zài）单笔业务风险代偿上，信保基金和捐资银行一般采取8:2的比例承担（dān）风险，与（yǔ）非（fēi）捐资行一般采取 6.5:3.5的比（bǐ）例承担风险。信保基金代偿比例可根据银行风控及信（xìn）保不良状况进行适（shì）度调（diào）整。

在总（zǒng）量业务风险控制上，对单家银行、单（dān）个区域实（shí）行风（fēng）险总量控制（zhì），即累计代偿额超过捐资额或出资额50%以上（shàng）时，启动银行（háng）再捐资或区域再出资。

（四）业务规则（zé）

1.服务对象：主要为台（tái）州市域（yù）范围内的优（yōu）质成（chéng）长型小微企业、小（xiǎo）微企（qǐ）业股东及个（gè）体工商户，由合作银行推荐，市、区两级经信、科技、商务等相（xiàng）关职能部门协助推荐（jiàn）。

2.担保额度：信（xìn）保基金为小微企业、个体工（gōng）商户提供的（de）信用担保（bǎo）额度，单个企（qǐ）业最高不超过（guò）800万（wàn）元，小微企业股东（dōng）及个（gè）体工商户（hù）最高不超（chāo）过300万元（yuán），农户贷款最高（gāo）不（bú）超过50万（wàn）元。单个企（qǐ）业贷款授信（xìn）银行（háng）不超过4家。

3.担保费用（yòng）与担保期限：贷（dài）款期限最长为（wéi）12个月，信保（bǎo）基（jī）金的综合平均（jun1）担（dān）保费率为（wéi）年0.75%，同时还要求（qiú）贷款银行（háng）为（wéi）信保基金担保的（de）客户融资提（tí）供（gòng）优惠利率（lǜ），捐资行贷款年化利（lì）率控制在8.5%以（yǐ）内，非捐资银行贷款利率最高不得（dé）超过年化6.5%，且不得附（fù）加收取额外费用或增加（jiā）抵押、第三（sān）方担保（bǎo）（法定（dìng）代（dài）表（biǎo）人或实际（jì）控制（zhì）人连带责任担保除外）。对于（yú）创业担保（bǎo）、小（xiǎo）微板、“500 精英”等（děng）政策鼓励支持（chí）的客户群体，一定额（é）度内（nèi）免审查（chá）、免担保费并享受政策贴（tiē）息。

4.申（shēn）请途径（jìng）：有间接（jiē）保证和直接保证两种（zhǒng）方式。间接（jiē）保（bǎo）证（zhèng）由贷款银行协（xié）助借款人（rén）向运行中心（xīn）申请基金担保，运行中心审核同意担保后，银行发放贷款。直接保证由（yóu）借（jiè）款人向运行中（zhōng）心申（shēn）请（qǐng），运行中心审核（hé）同（tóng）意后，借款人持运行中心承诺书向贷款银行提出贷款申请（qǐng），贷款银行（háng）审核同意后发放贷款。

二、“佛山模（mó）式”

在不改变原有商业性融资（zī）担保体系（xì）的基础上，2019年11月27日（rì），佛山通过与商业性担保（bǎo）公司、贷（dài）款银行达成（chéng）业务（wù）合作，由佛（fó）山（shān）市（shì）财政局牵（qiān）头设立了佛山市融资担保基金（jīn），基金是（shì）由佛（fó）山金融投资控股有限公司（sī）负责运营管理，并主要服（fú）务于佛山中小（xiǎo）微企（qǐ）业的市级再担保（bǎo）基金。2020年2月29日，佛山市融资（zī）担保基金与广（guǎng）东中盈盛达融资（zī）担保公司、光大（dà）银行佛山分行（háng）合作的（de）首批业务（2家小微企（qǐ）业，600万）实现落地。

（一）资金来源：由佛（fó）山市财政出资，担保基金起始规模（mó）为（wéi）3亿元，视业务开展情况逐步（bù）增加，上不封顶，准入担保基金再担保的融资担保业务首期规模争取（qǔ）达到100亿（yì）元。

（二）合作模式（shì）：采用（yòng）“一机构一（yī）项目”以及“机构准入制”的方（fāng）式运作，即基金（jīn）与各合（hé）作机构签订合作协议，并（bìng）制（zhì）定个性化项（xiàng）目，形成产品投（tóu）放市场。

（三）风险分担机制：当贷款金额在1000万（wàn）元（含）以下的，各（gè）机构代（dài）偿比例（lì）为（wéi）国家融资担保基金：广（guǎng）东（dōng）再担保公司：佛（fó）山市融（róng）资担（dān）保基金：合（hé）作融（róng）资担（dān）保机构：合作贷款机构=20%：20%：20%：30%：10%；当贷款金额在1000万元以上或超出国家融资担保基金扶持范围的，各机（jī）构（gòu）代偿比（bǐ）例（lì）为佛山市融资担保基金：（合作融（róng）资（zī）担（dān）保机（jī）构+合作贷（dài）款机构）=40%：60%。

（四）业务规则

1.扶持对象：担保基（jī）金的扶持对象为佛山市民（mín）营中（zhōng）小微企业（yè）、“三农”和创业创（chuàng）新（xīn）等市场（chǎng）主体以及（jí）战略性新兴产（chǎn）业项（xiàng）目，优先扶持科（kē）技类、优（yōu）质技改类、知识产（chǎn）权类（lèi）、涉农类、珠西装备（bèi）制造类企业。

2.担保额度：单个企业融资担保额（é）度原则上不超过 1000万元，高新技术企业贷款总额放宽到（dào）最高（gāo）2000万元，其中单户500万元及以（yǐ）下的（de）担保业务占（zhàn）比要达到50%以上。

3.担保期限与担保费（fèi）用：担保基金的融资（zī）担（dān）保期限最长（zhǎng）不超过（guò）3年，担保（bǎo）机构收取（qǔ）不超过2%担保费（fèi），贷款机构的贷款（kuǎn）利率不超全（quán）国银行间同业拆借中心（xīn）公布的同期贷款基础利率（简称LPR）加150个基点，基金再担保（bǎo）业务收（shōu）费最高为（wéi）0.5%。

三（sān）、“广西4321模（mó）式”

广西的（de）政府性融资担（dān）保体系于2016年底开（kāi）始在全区各（gè）地市搭建，主要是通过（guò）成（chéng）立专门的政（zhèng）府性（xìng）融资担保公司来予以落（luò）实。以南宁市（shì）小微（wēi）企业融资担保有限（xiàn）公司为例，公司成（chéng）立于（yú）2017年2月（yuè），注（zhù）册资本（běn）金为5亿元，是一家为构建“4321”新型政（zhèng）银担（dān）合作关系、专（zhuān）注服务于小（xiǎo）微企业和“三农”的政府性融（róng）资担保机构（gòu），公司由南宁金融集团受托管理。

（一（yī））资金来源（yuán）：实行公司（sī）化运作，通（tōng）过资本金持续补（bǔ）充（chōng）机制，目前市（shì）国资（zī）委（36%）、广西再担保公司（sī）（10%）、15个县区财政部门及开发区（2%或4%）均已实缴出资，达到了既定的注册（cè）资本金规（guī）模。

（二（èr））合作方（fāng）式（shì）：小微担保公司主要通过与银行金融机构合作。同佛山一样，也有直接（jiē）申请与间接申请（qǐng）两种方式。同时，自治区政府也积极鼓（gǔ）励支持商业（yè）性融资担保（bǎo）公（gōng）司（sī）开展政府性融资担保（bǎo）业务（wù），或与（yǔ）政策性担保公（gōng）司开展合（hé）作。

（三（sān））风险分摊机制（zhì）：目前，未纳入国家融资担保基金（jīn）支持的担（dān）保项目，当（dāng）业务发（fā）生风（fēng）险代偿时，小微（wēi）担（dān）保公司承担40%，广西再担保公司承担30%，合（hé）作金融机构（gòu）承担20%，原应由业务发生地设区市（shì）或县（区）、开发区财政承担的10%改为对该业务的奖补；

符合国家融（róng）资担保（bǎo）基金支（zhī）持条（tiáo）件的“4321”业务（wù），改以“4222”模式，即业务发生风险代偿时，小微（wēi）担保（bǎo）公司分担40%、广西再担保公司分担20%、合作金融机构（gòu）分（fèn）担20%、国家融（róng）资担（dān）保基金分（fèn）担（dān）20%。

（四）业（yè）务规则（zé）

1.扶持对象：专注服务小微企业（yè）（含个体工（gōng）商户）、“三农（nóng）”和创业创新主体。

2.担保额度：对小微企业（含个体工商户）开展的贷款担保业务，单户在（zài）保余（yú）额一般不超过500万元（yuán）（含），最高不超（chāo）过2000万元（含）；单户贷款（kuǎn）担保额500万元以下（含）的（de）小微企业累（lèi）计（jì）担保户数占年度累计贷款（kuǎn）担保户数比例不少于60%，单户贷款担保额（é）500万元以下（含）的（de）贷款担保在保余额占（zhàn）年末（mò）贷款担保在保余额比例不少（shǎo）于60%。

3.担保（bǎo）期限与担保费用：担保期限一般为1年（nián）左右。对于担（dān）保（bǎo）金额在1000万元以下的，小（xiǎo）微担保公（gōng）司收取的年化（huà）担（dān）保费率（含交（jiāo）广西再担保公司的再担保费）不得高于1%，广西再担保有限公司收取的年化再担保费率（含交国家融（róng）资（zī）担保基金的再担（dān）保（bǎo）费）不得高于（yú）0.2%；对（duì）于担保金额在（zài）1000万元以上2000万元以下的，上述担保费率分（fèn）别为1.5%、0.5%。国（guó）有大型（xíng）商（shāng）业银行单（dān）笔贷款利率（lǜ）上浮幅（fú）度不得超过同期基准利率的30%，其他金融（róng）机构（gòu）则不超过50%。

四（sì）、三类政府性融资担保体系的（de）比较

对比上述三（sān）类（lèi）政府性融（róng）资担保体系，可（kě）以发现：

（一）运作模（mó）式上，“台州模式（shì）”的管理（lǐ）机（jī）构（gòu）是事业单位，属于政府（fǔ）运作模式（shì）；“佛山模（mó）式（shì）”的受（shòu）托管理机构是佛山（shān）金控公司（sī），为半市场化运作；而“广西4321模式”则设立（lì）专门的公益性公司进（jìn）行市场化运作。上（shàng）述模式各有（yǒu）优（yōu）劣，政府运（yùn）作模（mó）式的公信力（lì）更强，与银行的地位（wèi）落差小。

（二（èr））资金来（lái）源上，“台州（zhōu）模式（shì）”与“广（guǎng）西4321模式（shì）”都建立了多级（jí）政（zhèng）府出（chū）资（zī）机（jī）制，而且相对于其他两种模式，“台州（zhōu）模式”还建立了（le）银（yín）行捐资机制，其含（hán）有20%的银行捐资，这种做法一定程度上实现了利（lì）益捆（kǔn）绑，可以（yǐ）有效提高银行开展（zhǎn）政府性融资担保业务的积极性。

（三）去（qù）担保（bǎo）上，“台州模式”实现了信用担保，增信作用明显，而“佛山模式”因为是以再担保为核心的政府（fǔ）性融资担保体系（xì），仍保持原有反担（dān）保现状，“广西4321模式”在倡导逐步减少、取消反担（dān）保要求（qiú），提高（gāo）信用与（yǔ）保证类担保占比。

（四）业务定（dìng）位上，“台州模式”更具公益性，更（gèng）加注重扶微扶小，企业担保（bǎo）费用更低，甚至免担保费（fèi）；“广西（xī）4321模式”、“佛（fó）山模式”依次次之。这种差（chà）异与各地的经济环境息息相关，如民营企业占比、传统融资担保公司实力等。

（五）覆盖面（miàn）上（shàng），“台州模式”与“广西4321模式”均是（shì）另行（háng）搭建全新的（de）政府性融资（zī）担保（bǎo）体系，形成了（le）二（èr）元担保体系，而“佛山模（mó）式”则是通过（guò）再（zài）担保（bǎo）基金嫁接原有（yǒu）的商业融资担保体系，引导更多的担保（bǎo）公司开（kāi）展政府性融（róng）资担保业务，当（dāng）然，“广西4321模式”也（yě）逐（zhú）渐在引导鼓（gǔ）励商业性担保公司（特别是（shì）国有到（dào）公司）开展（zhǎn）“4321”政（zhèng）府（fǔ）性融资担保业务。

（六）风险（xiǎn）分摊比（bǐ）例（lì）上，“台（tái）州模式”与“广（guǎng）西4321模式”相对比较固定（dìng），前者（zhě）因银行捐资与否，形成了（le）差异化的分摊比例；后者则因国家（jiā）融资担（dān）保基金支持与否（fǒu），形成了两种固定的（de）分（fèn）摊比例。“佛山模式”在这（zhè）方面显得（dé）比（bǐ）较灵（líng）活，根据合作机构（gòu）的个（gè）性化项目确定分摊比例（lì）。