开云网页版_开云和麦肯（kěn）咨（zī）询在线（xiàn）客服
开云网页版_开云和麦肯咨询微信公众号
微信扫一（yī）扫，添（tiān）加（jiā）开云网页版_开云和麦肯咨询微信公众号
管资本背景下中央企业业绩考核指标的选择
来（lái）源 Source：昆明（míng）开云网页版_开云和麦肯企业（yè）管（guǎn）理咨（zī）询有限公司（sī） 日期 Date：2020-03-10 点击 Hits：2883
管资（zī）本背（bèi）景下（xià）中央企业业（yè）绩（jì）考核指标的选择
陈志强
（中国浦发机械工业股份有限公司，上（shàng）海２０００６１）
摘要：随着（zhe）国资委（wěi）推进管理职能从管（guǎn）企业到管资（zī）本，监管的内（nèi）容和重（chóng）点也有（yǒu）所转变（biàn），对中央（yāng）企（qǐ）业（yè）的考核亦（yì）应转 变。现（xiàn）行的（de）考核办法核心指标是利（lì）润总（zǒng）额和经济增（zēng）加值，这（zhè）两项（xiàng）指标是否适合管资（zī）本背景下的中央企业考核，是否 全（quán）面反映（yìng）了管资（zī）本背景下企业负责人的经营成（chéng）果仍有可讨论可（kě）商榷的（de）空间。本文（wén）在现在（zài）考核（hé）办法（fǎ）的基础（chǔ）上（shàng）提出增 加（jiā）相关财务考（kǎo）核指标，以期完善对（duì）中央企业绩效的考核。 关键词：管资本；中（zhōng）央企业；绩效考（kǎo）核；财务指（zhǐ）标 中图（tú）分类号：Ｆ２７０．７ 文献识别码： Ａ 文章编号：２０９６－３１５７（２０１８）３１－００４３－０２
２０１５年８月２４日，中共中央、国（guó）务院《关（guān）于深化（huà）国有企 业改（gǎi）革的指导意（yì）见》明（míng）确（què）提出，完（wán）善国有资产（chǎn）管（guǎn）理（lǐ）体制，以管 资本为（wéi）主推（tuī）进国有资（zī）产监（jiān）管机构职（zhí）能转变。２０１６年１２月５ 日，中央全面深化改革领导小组第（dì）三十次会议审议通过了 《国务院国资委以管（guǎn）资本为主（zhǔ）推进职能转变方案》（以下（xià）简（jiǎn）称 “《方案》”）。国资委监管方（fāng）式的转变，必然影响国资委（wěi）对中（zhōng） 央企业（yè）绩（jì）效考核的方（fāng）向和重（chóng）点。在管资本的（de）背（bèi）景下（xià），如何选（xuǎn） 择业绩考核指标，特别是财务指标才能更适合管资本的新 思路。 一、管（guǎn）资本的内涵和内容 管（guǎn）资（zī）本，区（qū）别于过去管企业，即从管人管事（shì）管（guǎn）资（zī）产转（zhuǎn）变 为管资本为主。２００２年新（xīn）的国有资产管（guǎn）理体制得以（yǐ）确立之（zhī） 后，非常明确地概括出了一句话，叫做“管人、管事、管（guǎn）资产”。 该项管理制（zhì）度的（de）安排虽然赋予了企业一定的自主权，但国（guó）资 委依然干涉企业（yè）管理，没有（yǒu）消除国有资（zī）产监管存在（zài）“越（yuè）位、缺 位、错位问题（tí）”。《方案》明确了管资（zī）本模（mó）式下，以（yǐ）股东的身份来看待出资企业，划（huá）分权（quán）力清单（dān）和责任范围，释（shì）放中央企业 活力，让企业（yè）成为独立的市场主（zhǔ）体，更关注中（zhōng）央企业（yè）国有资（zī） 产的收益性（xìng），监管经营关注（zhù）的核心是价值利润增量。《方（fāng）案》 提出国资监管的四项内容，即（jí）管好国有（yǒu）资本布局、规范（fàn）资本 运作、提高资本回报（bào）、维护资本（běn）安全。 从管资本的监管内容和方式来看，国（guó）资监管（guǎn）的内容依然 围（wéi）绕国有资产保值增值核心目标，努力打造适应（yīng）市场竞争要 求、以提高核心竞争力和资源配置（zhì）效（xiào）率为目标的现代企业。 二、现有的考核指（zhǐ）标与不足 ２０１６年１２月８日，国资会发（fā）布《中央企业负责人经营业 绩考核办法（fǎ）》（国（guó）资（zī）委令第３３号，简（jiǎn）称《考核（hé）办法》）。在（zài）考核 导（dǎo）向上，强调“注重资本运营效率（lǜ），引（yǐn）导企业以提高经济效益 为中心，优化（huà）资本布局、规范资本运作、提（tí）高资本（běn）回报、维护（hù） 资本安全，提高价值创造能力”，与《方案》的监（jiān）管内容（róng）呼应。 在指标选择上，以（yǐ）企业年度利润总额、经济增加（jiā）值（zhí）为核（hé）心（xīn） 指标。
２．健全有效的内部控制制度 为了（le）进一步提高中小企业的内部控（kòng）制能（néng）力，需要健全内 部控制（zhì）制度。一方面，对企业而言（yán），要不断完善管理能力（lì），解 决企业运行中机构设置中存（cún）在的问题。特别是要重视不相 容职务相互分离的问题，真正做到内部岗位（wèi）是各（gè）司其职、各 负其（qí）责，各个岗位之间（jiān）可以相互制约，进而来加强监督（dū）能力。 另一方面，重视对（duì）内（nèi）部（bù）控制制度实施情况的检查与考核，形 成（chéng）高效的激励机（jī）制（zhì），能够借助于激励（lì）的方式，激（jī）发出企业内 部员工工作的（de）积极性，提高工作效率。 ３．强化（huà）对内部控制的（de）监督（dū） 为了更好的推（tuī）动内部（bù）控制的顺利进行，需要强化对内部 控制的监督。第（dì）一，要从内部监督入手，发挥（huī）出内部审计的（de） 作用（yòng）。对于（yú）一（yī）些（xiē）没有条件设置内（nèi）部（bù）审计机构的中小企业来 说，可（kě）以让财务（wù）人（rén）员（yuán）来（lái）互查企业的经济活动（dòng）。而对于已（yǐ）经设 置了内部审计机构的企业来说，可以根据企业（yè）的业务量（liàng）、经 营规模等，明确（què）内部审计的组织形式，强化内（nèi）部审计意识，更 加科学、有效的评估内部控制的（de）开展情况。通（tōng）过这（zhè）样的方 式（shì），一方面（miàn）可（kě）以激发出（chū）管（guǎn）理人员对内部控制（zhì）的重要（yào）认（rèn）识（shí），帮 助他（tā）们及时的（de）了（le）解与掌握企业的经营（yíng）状况；另一方面，还有 助于提（tí）高（gāo）风险预防的能力，推动企业（yè）顺利的发展。第二，还 要强化（huà）外部监督的能力。对政府来（lái）说，要（yào）健全（quán）法人（rén）征信（xìn）服务体系与（yǔ）中小企业的（de）信用档案机制，及时的监督与评估企（qǐ）业（yè）的 信用情况，形成良好的信（xìn）用环境，对（duì）财政、税收、工商等部门 来（lái）说，则（zé）是需要不断（duàn）提高监督检查力度，一（yī）旦发（fā）现（xiàn）中小企业 的（de）运行存在违法（fǎ）行为，就要责（zé）令整改（gǎi）。 四、结（jié）束语 据上述的分析可知，在中小企业发展过程中（zhōng），为了实现 企业（yè）的可（kě）持续发展，需要健全（quán）内部控（kòng）制制度，不断（duàn）强化其控 制与管理能力。在（zài）企业运行（háng）过程（chéng）中，管理者需要意识（shí）到内（nèi）部 控制对企业的重要性，意识到其中存在的各种问题与原因， 并从（cóng）这（zhè）些方面（miàn）入手，及（jí）时的解（jiě）决有关的问题，从而来提高企 业的生命（mìng）力。
参考文献： ［１］孙荣华（huá），游（yóu）磊（lěi） ．经济（jì）新常态下我国中小企业加强内（nèi）部控 制的实践性探讨［ Ｊ］．中（zhōng）国管（guǎn）理信息化，２０１６，（ ５）：９９ ～１０２． ［２］余丽 ．新常态下（xià）中小（xiǎo）企业如何加强内部控制（zhì）［ Ｊ］．企（qǐ）业 改革与管理，２０１６，（２３）：４０～４０．
作者简介： 崔巍，供职（zhí）于枣庄嘉运食品（pǐn）有限公司。
利润总额和（hé）经济（jì）增加值都反映了企业的经营成果，特别 是经（jīng）济增加值更进一（yī）步考虑了资本（běn）成本，这对于在（zài）管资本（běn）背（bèi） 景下的（de）业（yè）绩考核有积（jī）极意义。但（dàn）这两个（gè）指标在管资本背（bèi）景 下还有比较大的不足，主（zhǔ）要（yào）表现在以下几个方面（miàn）： １．两（liǎng）项（xiàng）指标容（róng）易受（shòu）合并范围变化影（yǐng）响 合并（bìng）会计（jì）报表合并（bìng）范围的变（biàn）化直接影响（xiǎng）两个指标的数 值。如果（guǒ）考（kǎo）核单位（wèi）在（zài）考核年（nián）度（dù）内（nèi）发生新的投资或并购，则两 个考核（hé）指标数值会（huì）因投资或并购行为产生增加或减少，这（zhè）部 分（fèn）增加或减少的数值（zhí）并不应（yīng）该算是企业负责人“努力经营” 而产（chǎn）生的（de）经营业绩。 但按照（zhào）《考核办法（fǎ）》，考（kǎo）核基（jī）准值（zhí）根据企业（yè）考核指标上年 完成值、前三年完（wán）成（chéng）值的平均值和外（wài）部因素、行业对标情况 综（zōng）合确（què）定，所以考核基准值和（hé）实际完成（chéng）值在（zài）合并（bìng）范（fàn）围变化的 情况（kuàng）下没（méi）有可比（bǐ）的基础。 同时，合（hé）并财务（wù）报表的合并范围应（yīng）当以（yǐ）控制为基（jī）础予（yǔ）以（yǐ） 确（què）定。对会计准则“控（kòng）制”定义的（de）三个（gè）内涵及“控制”的实（shí）际 应用（yòng），在会计（jì）核算（suàn）实践中，也并（bìng）非完（wán）全可清晰（xī）准确排它地确 认（rèn），不（bú）能排除考（kǎo）核（hé）企业负责（zé）人认为通过调节合并范围从而调 节两个考核指（zhǐ）标（biāo）。 ２．两（liǎng）项指标是绝（jué）对值指标，不能反映（yìng）资本运营（yíng）效率 两（liǎng）个指标是绝对值指标（biāo），天然地（dì）不能（néng）反映比率概念。单 从两个指标的绝对值上，看不出两个企业负责人的经（jīng）营效 率。例如，经营１０００亿元资本和经营１００亿元资本的两名 企业（yè）负责人（rén），如果都创造了１０亿元的利润（rùn）总额，两个企业负 责人是否可以（yǐ）取得（dé）相同的考核结（jié）果答案当然（rán）应（yīng）该是（shì）否定（dìng）的。 在《考（kǎo）核办法（fǎ）》中，对两（liǎng）个指标通（tōng）过业绩考核（hé）系数进行调 整，但业绩（jì）考核系数是由企业资产总额、利税总额、净资产收 益率、经济增加值、营业收入、职工平均人数、技术投（tóu）入比率 等因（yīn）素（sù）加权计算，仅（jǐn） “净资产收益率”一项反映经（jīng）营效率因 素，所以《考（kǎo）核办法》以两个指标为核心（xīn），不能反映资本经营 效率。 ３．两项指标是阶段性结果指标，潜在（zài）影响资本未来价值 两个指（zhǐ）标都是阶段性的结果指标，只（zhī）反映当期的（de）经（jīng）营成 果，容（róng）易让（ràng）企业负责人将重点放在（zài）短（duǎn）期业绩（jì），甚至走捷（jié）径，直 接通过提高非经（jīng）营性收（shōu）入，降低必要费用（yòng），延迟或（huò）不（bú）更新（xīn）设 备等方（fāng）式（shì）操纵会计（jì）数字（zì）。这种（zhǒng）短（duǎn）期行为对资本未来价值（zhí）产 生潜（qián）在的（de）负面影响（xiǎng）。 同时，结果性指标忽略了管理过程，不（bú）能反映经（jīng）营成（chéng）果 的具体原因，容易（yì）将（jiāng）企（qǐ）业负责人导（dǎo）向忽略管理质量（liàng）。 三、对（duì）考核（hé）指标的（de）建（jiàn）议 从现行《考核办（bàn）法》选择利润总额和（hé）经济增（zēng）加值两（liǎng）个指 标来看，对中央企（qǐ）业的考核仍然将重（chóng）点（diǎn）放在了企业损益上（shàng）。 但（dàn）如果从管资本的角度来（lái）看，考（kǎo）核指标（biāo）应该更多的选择与资 本相关（guān）的财务指标。所谓的“管资本”，通俗地讲就是要把（bǎ）资 产负债表右（yòu）下角的权益数（shù）字做大，做大了就意味着（zhe）资本的保 值（zhí）增值，实（shí）现了股（gǔ）东“管资本”的目标。 资本或资（zī）本权益，在会计报表上来看，集中体现在所有 者（zhě）权益部分。所有者权益的变（biàn）化应该是作为出资（zī）人重点关 心的内容。同时，依据会计（jì）原理，所有者权益（yì）的（de）变化是被动 的（de），它的变化是资产负债表左边的资产变化和资产负（fù）债表右 上方的负（fù）债（zhài）变化共（gòng）同作用（yòng）的结（jié）果。只有把资产和负债管理 经营（yíng）好，出资人的资（zī）本才能（néng）保（bǎo）值增值。 因此，建议在管资（zī）本的背景（jǐng）下，中央企业（yè）绩效考核的指标应（yīng）该从两个层次选取：第（dì）一层次，与资本（běn）增减变化直接（jiē）相 关的，即所有者权益类（lèi）；第二层（céng）次，与资本变化（huà）间接相（xiàng）关（guān）的（de）， 资（zī）产类和（hé）负债类。 １．所有者权益类 利润总额和经（jīng）济增（zēng）加值与（yǔ）净（jìng）利润直接相关，所以这两（liǎng）个 指标（biāo）可以（yǐ）选择为（wéi）考核（hé）指标。在此基础上，建（jiàn）议增加（jiā）净（jìng）资产收 益（yì）率作（zuò）为考核基本（běn）指标。净资产收益率＝净利润／平均净资（zī） 产×１００％。净资产收益率（lǜ）可直接反映企业出资人拥有的权 益取得新的收益（yì）的效率（lǜ），与（yǔ）利润总额（é）或经（jīng）济增加值（zhí）配合起 来，可从数量（liàng）上和（hé）质量上全面反（fǎn）映（yìng）企业负责人（rén）经营企业对资 本的贡献。 虽然在《考核办法（fǎ）》中（zhōng），存在（zài）净资产（chǎn）收益（yì）率指（zhǐ）标（biāo），但其只 是作为考核指标系数中的一个因素考虑，对（duì）考核的结（jié）果影响 小，对企业负责人提（tí）高资本经营（yíng）效率的促进作（zuò）用有限。 ２．资产（chǎn）类（lèi）和负（fù）债类（lèi） 资产类（lèi）和负债类间（jiān）接影响资本（běn）变化，因（yīn）此可以（yǐ）在考核指 标系数中增加（jiā）相关财务指标。 对于资（zī）产（chǎn）类，建议增加总（zǒng）资产周转率指标。总资产周转 率（次（cì））＝主营业务（wù）收入净（jìng）额／平均资产总额×１００％。该指 标（biāo）综（zōng）合评价企业全部（bù）资产的（de）经营质量和利用效率，可以（yǐ）发现（xiàn） 闲置（zhì）资产和利用不充分的资产。资产（chǎn）的利（lì）用效率（lǜ）间接反（fǎn）映 了资本的利（lì）用效率。该项指标与已有的资产总额（é）相配合，分 别反映（yìng）了出资人资本的效能和效率。 对于负债类，建议增加（jiā）资产负（fù）债（zhài）率（lǜ）指标。在《考核（hé）办法》 中（zhōng），没有负债类财务指（zhǐ）标计算（suàn）入考核（hé）评分，这对于全面考核 资本的经营能力和资本的安全（quán）性显然有所欠缺。资（zī）产（chǎn）负债 率＝负债总额／资产总（zǒng）额×１００％。该指标是（shì）评价公司负（fù）债（zhài） 水平的综合指（zhǐ）标，一方面反映了企业利（lì）用负（fù）债经营（yíng）的程（chéng）度， 另（lìng）一方面也（yě）反映了（le）企业整体的财务安全（quán）水平。对资本来说， 一方面反映（yìng）资本的杠杆效用，另一方（fāng）面影（yǐng）响（xiǎng）资本安全。因（yīn） 此，在设置考核指标系数中，可针对不（bú）同行业（yè）的企（qǐ）业设置（zhì）不 同的资产负债率指标（biāo）值，反映企业负债对资本收（shōu）益的影响。 四（sì）、结语 上述建议针对主业处（chù）于（yú）充分竞争行业（yè）和领域的商业类 中（zhōng）央企业，考核的重点（diǎn）放在（zài）企业经（jīng）济效益（yì）、资本运营效率。 对于（yú）关（guān）乎国（guó）计（jì）民生（shēng）等商业类和公益类中央（yāng）企业有其他的（de）考 量（liàng）。在管（guǎn）资本的背景下，财务（wù）考核指标（biāo），宜以资产负债表为 基础（chǔ），从资本的层（céng）面和视角，以股东权（quán）益为（wéi）核心（xīn），资产（chǎn）和负债 为辅助（zhù），综合全面地选择考核（hé）指标。
参（cān）考文献： ［１］李锋，韩立民（mín） ．混和所有（yǒu）制（zhì）改革视角下国有企业“管资 本”研究：内涵与体系［ Ｊ］．山东大学（xué）学报（哲（zhé）学社会（huì）科学 版（bǎn）），２０１８，（ ３）：１３３～１４０． ［２］宁向东 ．不“管资产”，如何管资本［ＥＢ／ＯＬ］．中国（guó）内部 审计（jì），２０１７－０８－２１． ［３］赵敏，陆连仁，杨（yáng）志英 ．ＥＶＡ 管理评价体系的优势与不 足［ Ｊ］．经济（jì）与管理（lǐ），２００５，（ ４） ． ［４］杨三妹，刘丹丹（dān），张（zhāng）倩 ．资产负债表观的优缺（quē）点及其对（duì） 我国（guó）会计行（háng）业（yè）发展的意义［ Ｊ］．商情，２０１７，（ ６） ．
作者简介： 陈志强，供职（zhí）于中国（guó）浦发机械工业股份有限公司。
客户（hù）热线（xiàn）
地址（zhǐ）
传真