一、金融（róng）租赁业务优势案例分（fèn）析

 

实例1（优势——享受税（shuì）收优惠）

A企业购置（zhì）机器设备，价值2000万（wàn）元，原定折旧年限8年，年折旧额250万元（yuán）。租赁期（qī）限（xiàn）4年，每（měi）年加速（sù）计提折旧（jiù）250万（wàn）元，每年可延缓税赋250*33%=82.5万元。

实例2（优势——保持资金（jīn）的流（liú）动性）

B企业拥有某生产设备原值6000万元。现企业为增加流动性（xìng），将该设备所有权转让（ràng）给金融租赁公司，再按照原值（zhí）的6折回租，租（zū）赁金额（é）3600万元（yuán），期限3年。B企业（yè）仍然拥有设（shè）备的（de）使用（yòng）权，并获得了3600万元的流动资金（jīn），在3年内按（àn）季归还，每次只需归还300万元本金及相应（yīng）租息，对B企业的（de）未来（lái）现金流并（bìng）不造成较大（dà）压力。

 

二、银租合作金融租赁（lìn）项目

 

实例实例3（银租合作——嫁接）

C企业在D银行授信额度为8000万元（yuán），银行（háng）已（yǐ）发放项目贷款（kuǎn）6000万元，流动资（zī）金贷款2000万元。企（qǐ）业技改项目（mù）完工投产后（hòu）流动资金不足，影响效（xiào）益。企业将设备9000万元的（de）设备（bèi）作价5000万元转让给金融租赁公司，获得融（róng）资（zī）租赁款5000万元后，归还银行项目贷款5000万元。为支持（chí）企业发展，银行增加（jiā）流动资金贷款5000万元。金融租赁公司向银（yín）行申请融资租赁贷（dài）款4000万元，D银行经审查（chá）后予以发放。（逞一时之快）

实（shí）例4（银租（zū）合作——解（jiě）除地域限制（zhì））

一直为F银行重点支持（chí）对象的E企业因发展所需在邻省征地（dì）办分厂，购置（zhì）设备5000万元。因（yīn）该分（fèn）厂独立（lì）核（hé）算又在（zài）外（wài）省，F银行无（wú）法贷款，即向金融租赁（lìn）公司作介绍，由其对分厂发放（fàng）融资租赁款3000万元（yuán）。金融租赁公司再申请贷款2500万元，F银行经审查后予以（yǐ）发放。

实例5（银租合作——担保贷款）

G企业在金（jīn）融租（zū）赁公司（sī）申（shēn）请（qǐng）办（bàn）理（lǐ）了某租赁项目，金融租（zū）赁公司就该项（xiàng）目向（xiàng）H银行申请（qǐng）贷款（kuǎn）。G企业为该笔贷款（kuǎn）提供担保。同（tóng）时根据约（yuē）定（dìng），G企业将（jiāng）每期（qī）租金（jīn）回笼至租赁公司在H银行开立（lì）的专用账户（hù），专项用（yòng）于（yú）还贷，金融租赁公司不得挪作它用（yòng）。对G企业来说（shuō），为该笔贷款担保并未扩大自身的（de）风险；对H银行来说，抓住了项目的现金回（huí）流，加大了保（bǎo）障力度。

实例6（银租（zū）合作——应收租赁款质（zhì）押贷款）

金融租赁公司将与I企业合作的某租赁（lìn）项目项下应（yīng）收租赁款质押给J银行，获（huò）得一笔（bǐ）贷款。在质押合同签订以前，金融租（zū）赁（lìn）公司通（tōng）知I企（qǐ）业应（yīng）收租（zū）赁款质押事宜，并要求I企业（yè）将未来的（de）租（zū）金回笼款打入金融租赁公司在J银行的专户，专（zhuān）项用于归还该笔质押贷款。J银行获得了稳（wěn）定的还款保障，金融租赁（lìn）公（gōng）司盘活了账存资产，而I企业也并未因质押事项而增加其他额（é）外风险。

 

三、印刷行业金融租赁（lìn）项（xiàng）目（mù）

实例实例７：×××印刷企业，成立于（yú）1999年，注册（cè）资金300万元，总资产1300余（yú）万元，净资产约800万元，年销售1200万元（yuán），利润180万元。企业计划引入（rù）一台日本三（sān）菱产四色四开胶印机，价值（zhí）约人民币360万元，计划自有资（zī）金投（tóu）入1/3万。以企业的规（guī）模来看，该项目在当地（dì）很难（nán）取（qǔ）得银行贷（dài）款支（zhī）持，故转而寻求融资租赁方式。在企业提（tí）供（gòng）了必须的各项资料后，公司通（tōng）过资料分析（xī）以及实地考察，认为该企业基础好，印刷业（yè）务（wù）来（lái）源稳定，资（zī）产质量（liàng）较好，财务状况无（wú）重大缺（quē）陷，目（mù）前（qián）的（de）现（xiàn）金（jīn）流已可（kě）以足额偿付租金（jīn），符合租赁公司对印刷企业的挑选标准，遂与（yǔ）该企（qǐ）业签订合同，实施项目。该企业最终用前期140万元的自有资金投入，三年累计（jì）73.97万（wàn）元利（lì）息的成本（běn），按月支付租金的（de）方式（shì）引进了（le）360万元的印刷设（shè）备。

 

四（sì）、技改设备租赁项目实例（lì）

 

实（shí）例８：×××燃气有（yǒu）限公司，在建设（shè）“气化（huà）站”过程中遇到资金问题（tí）。后来该企业（yè）采用了融资（zī）租（zū）赁方式，向金海岸企业发展股份有限（xiàn）公司租赁（lìn）了小区气化站设备，租（zū）期2年，按（àn）季（jì）度（dù）支付租金。这样一来，该公司（sī）只支付了24万元（yuán）的租赁（lìn）保证金，就融来（lái）了（le）120万（wàn）元的设备，投入不多却保证（zhèng）了（le）企业的发展。租赁到（dào）期后，企（qǐ）业（yè）再支付100元（yuán）“转让（ràng）费”，就（jiù）能获（huò）得该套设（shè）备的产权。实例8：×××科技有限（xiàn）公司从事广告设备和耗材（cái）的销售及生产业务，因（yīn）扩大规模（mó）而急需增（zēng）添设备，但苦于资金周转困难，决（jué）定通过融资租（zū）赁的方式来盘活公司的运作。该公司（sī）向“金海（hǎi）岸”融资租赁（lìn）了240万（wàn）元（yuán）的流水线生产设备，租期（qī）3年，半年支付（fù）1次租金（jīn），并自筹了融资额的20%作为租赁保证金（jīn）。既保证了企业的发展（zhǎn），在资金问题上又没有“伤筋（jīn）动骨”。

实例9：×××企业（yè）基本状况（kuàng）：公司（sī）始建于1991年，注册资（zī）本518万元（yuán）。现当（dāng）地工业企业（yè）综合排（pái）名20位，拥有总资产1.5亿元，资（zī）产负债率（lǜ）46%，2005年完成工业（yè）产值1.5亿元，专业生产各类汽车减震器。产品以出口为主（zhǔ），占销售（shòu）的65%。与伊朗FS公司建立了（le）合（hé）作伙伴（bàn）关系，2005年完成8000万元（yuán），2006年已签订（dìng）300万支减震器（1500万美元）项目，市场（chǎng）前景非常看好（hǎo）。随着生产规模和（hé）员工（gōng）数（shù）量的成（chéng）倍增加，以往的管理模（mó）式已不适应企业的发展要（yào）求，因（yīn）此公司决（jué）定对原有生产（chǎn）线进行IE工程设计（jì）和精（jīng）益生（shēng）产改造（zào），融入资金1500万元。×××企业本次技术改造选择融资（zī）租赁的（de）方式，其理由：

第一，项目（mù）投产后产能（néng）量增加，以出（chū）口为主的销售（shòu）增加了应收款和存货周（zhōu）转的时间，造成企业（yè）对流动资金（jīn）的需求（qiú）增加。

第二（èr），企业技术改造设备已自行（háng）购入，设（shè）备所占用款（kuǎn）项无（wú）法（fǎ）从银行（háng）解决（jué），造成企（qǐ）业流动资金（jīn）进一步紧缺；

第三，通过回租融入的（de）是长期资金，既解决（jué）流动资金（jīn）缺口，又解决短借（jiè）长用问题，企业（yè）可利用新项（xiàng）目产（chǎn）生效益分期归还，还（hái）款压力小。

第四，利用融资租（zū）赁引进（jìn）技术改（gǎi）造设（shè）备（bèi）可（kě）享受三（sān）年加速折（shé）旧（jiù）这一国家（jiā）税收优惠政策，达到消化（huà）利润，增加企业资金积累的目的，利于进一（yī）步扩大在（zài）生产。经过对该企（qǐ）业本次（cì）技改（gǎi）项目的（de）评估，按照“存一租三”模式操作，租（zū）赁规模总额2000万（wàn）元，企业存入500万元保证（zhèng）金，租赁净（jìng）投（tóu）放1500万（wàn）元。通过租赁（lìn），企业本次技改项目不但更新了设备，扩大（dà）生产规（guī）模，增（zēng）强市场竞争能力（lì），而且解决了（le）流动资金，同（tóng）时按照租赁税（shuì）收优（yōu）惠政策，每年（nián）加速折旧金额在500万元，可以消化（huà）企业每年（nián）增加的400万元利润（rùn）。

 

五、医疗设（shè）备租赁项目

 

实例实例10：×××三甲医（yī）院，床位（wèi）500张，设施、配（pèi）置、功能齐全，拥有（yǒu）价值近亿元（yuán）的先进（jìn）医疗设备，年（nián）门诊量达50万人次，年业务（wù）收（shōu）入（rù）达1.5亿元，收支（zhī）结余100万元，负债率43%，货币资金9000万元，决定引进（jìn）某国际品牌公司的1.5T核磁（cí）共振设备，价格1200万元，但要（yào）求分期（qī）支付设备款项（xiàng）。经（jīng）设备供应（yīng）商（shāng）推荐，向租（zū）赁公（gōng）司提（tí）出了（le）融资租赁申（shēn）请。租（zū）赁公司（sī）经过实地考察，并和（hé）相关（guān）人员讨论、询价，提出了租赁方案（àn），经院方讨论通过，租赁公司（sī）经过相关的（de）程序后批（pī）准（zhǔn）了（le）该方案，即（jí）和医院（yuàn）签订了《租赁（lìn）合同》，合同约定：医院首先向租赁公司支付部（bù）分保证金，然（rán）后在租赁期内按（àn）月等额支付租金，租赁合同结（jié）束后（hòu），设备所（suǒ）有权可转让给医院（yuàn）。同（tóng）时，租赁公司（sī）和设（shè）备供应商签订了《买卖合同（tóng）》，合同约定：租赁公司按照设备安装进程付款，厂家承（chéng）担售后（hòu）服务等事项（xiàng）。这是一（yī）个典型（xíng）的（de）、由（yóu）三方（fāng）参与（yǔ）的医疗设（shè）备融资租（zū）赁案例。

如何开（kāi）展租赁（lìn），可通过以下六（liù）点（diǎn）来把握：

（一）医疗设备租（zū）赁项目的来源有（yǒu）设备（bèi）买卖，才有租赁服（fú）务。大多（duō）数医疗设备租赁项目是由设备供（gòng）应（yīng）商推荐的，少数是老（lǎo）客户自荐或推荐的。作为厂（chǎng）家希（xī）望尽快收到全部设备（bèi）款项，如果医院无（wú）法满足其付款条件（jiàn），又希望（wàng）尽早使用该设备，就有了融资租赁的需求。融资租赁是（shì）一种金融中介服务，本身不具有产（chǎn）品营销的功能。

（二）医（yī）院的需求（qiú）×××三（sān）甲医院收（shōu）入不错，为（wéi）什么还有租赁需求（qiú）？众（zhòng）所周知，竞争和发展是医院面（miàn）临的最大课题。对于三甲医院，虽（suī）然人才不成问题，但改善就医环境、增加床（chuáng）位和引进新设（shè）备（bèi）需要（yào）大（dà）量资金。

医院的主（zhǔ）要（yào）资金来（lái）源和（hé）用途（tú）为：

1、业务（wù）收入，由（yóu）于医院成本开（kāi）支较大，医院（yuàn）的收支结余不足其全部收入的1%，主要用于（yú）人员成本开（kāi）支及部（bù）分流动资金；

2、财政拨款（kuǎn），国家投入很少，仅够补离（lí）退休人员的工（gōng）资；

3、银行信贷，短期的主要解决流动资金，中长（zhǎng）期的主要用于基建，有额（é）度的控制；

4、融资租赁，用于设备（bèi）更新。

医院采用融资（zī）租赁引进设备（bèi）的好处：

1、不占用授信额（é）度；

2、首付（fù）压力轻，机会成本（běn）低；

3、提前应用新设（shè）备，开展新项目（mù），增加医院（yuàn）的综合收入；

4、通（tōng）过对（duì）新设备的效益考核（hé）（通过租金），加强对（duì）职能科室的监督作（zuò）用，提升管理激励机制。

（三）医疗设备租赁项（xiàng）目的基本判断不是（shì）所（suǒ）有的医疗设备都可以作租赁物（wù），也不（bú）是所有的医院都可（kě）以做（zuò）承租方。租（zū）赁物应该选择有（yǒu）知名品牌、价值（zhí）较高、售后服务好（hǎo）、非消耗性、使用寿（shòu）命长、且可以计量收（shōu）费的诊疗（liáo）设备。承租方应该选择有等级（jí）、在当地有较大的影响力和辐射力、信誉较高（gāo）、负债（zhài）不大、综合实力较强的医院。另外（wài），具体项（xiàng）目（mù）的科室实力、技术支持、专业需求、以及项目新增的收入等也是（shì）考察的依（yī）据。

（四）租赁方案设计既要符合租赁公司的标（biāo）准（zhǔn），又要尽量满足医院的要求。不（bú）同（tóng）的租赁期限和（hé）灵活的付款方式的安排，可降低医院的还款压力，最大限（xiàn）度保证医院履约。此外对租赁（lìn）物的（de）保险条款应有所约定（dìng）。

（五）医（yī）疗租赁项目风险防范的主要（yào）内容

1、承租（zū）方风险，医院有无足够的（de）债（zhài）务偿还能力？有无（wú）故意违约的动机？以（yǐ）及项目融资额是否与（yǔ）医院规模匹配。

2、项目风险，租赁（lìn）设备是（shì）否符合（hé）SDA标准？有无（wú）批文？是否（fǒu）能提升（shēng）医院（yuàn）的综合效益？能否获得预期（qī）的收益（yì）？

3、利率（lǜ）风险，主要防范租（zū）赁期内人（rén）民银行利（lì）率作调整致我司租金变化，一般在租赁合同中进行（háng）约定。（六）、退出机（jī）制设定一（yī）旦（dàn）项目失败或（huò）其他纠纷导致（zhì）租赁公司退出合同，应有（yǒu）法律保障。

 

六（liù）、公交车辆租赁项目目（mù）

 

实（shí）例（lì）案例11：公交（jiāo）公司由于公交车辆（liàng）更新的需要，2003年向租赁公司申请融资租赁3000万元，租赁期限四年。×××公交公司2002年总资产18258万元，固定资产11194万（wàn）元，负债8612万元（yuán）。2001年实现收入8814万元，利润-25万元。×××公（gōng）交（jiāo）公司根据总（zǒng）体发展（zhǎn）的要求（qiú），2002年新开辟5条公交线路，配置清洁（jié）双燃（rán）料环保车辆160台；根据（jù）现有车辆状（zhuàng）况，更（gèng）新清洁（jié）双燃料（liào）环保车辆100台。项目分析×××公（gōng）交公司属地市公交，虽然当地经济尚不够发达，但可获得当（dāng）地政府相对较多的支持；公（gōng）交行业（yè）属稳（wěn）定性行（háng）业，×××公交公司的经营（yíng）在当地（dì）属垄断性经营，不（bú）确定性因素（sù）相对较少；公交公司的（de）车（chē）辆更新的（de）持续性，但其一次性付（fù）款购置的能力（lì）较弱，一般（bān）分期付（fù）款，并有（yǒu）稳（wěn）定（dìng）的现金（jīn）流，较适合（hé）融资租赁的运作。对×××公交（jiāo）公司的负债率（lǜ）、负债（zhài）结构、利润（rùn）情况、成本构成情况（kuàng）分析，×××公交公司属经营正常的公交公司。

企（qǐ）业偿付（fù）能力分析根据分析计算：

A、新增车辆年利润约180万元；

B、按当时汽油及天然（rán）气的价格比，其通（tōng）过车（chē）辆的更新（xīn）以气代油（yóu）可节约成（chéng）本约500万（wàn）元；

C、测算项目年折旧额320万（wàn）元。

通过（guò）以上分析可（kě）知，新上项目每月现金流（liú）入约（yuē）83万元，租（zū）赁金（jīn）额3000万元，每月还款（kuǎn）额（é）约71万元，×××公交公司有偿还（hái）能（néng）力（lì）。同时，租赁对其目前（qián）的现（xiàn）金流量进行（háng）分析（xī）计算（suàn），即使未（wèi）上新（xīn）项目，×××公交公司每月现金净流入（rù）为127万（wàn）元，已具备足够（gòu）能力承受（shòu）3000万元租赁款的偿还。项目（mù）操作根据（jù）以上分析（xī），租赁（lìn）公司同意为×××公交公司提供3000万元的融资租赁，期限四年（nián）。由于×××公交（jiāo）公司（sī）不能（néng）提供其他担保单位，×××公交公司同意用其15条公交线路的经营权作担保。该（gāi）项目到目（mù）前为（wéi）止已正（zhèng）常回笼租金42期，于2006年6月顺利结束。×××公交公司通过融资租（zū）赁（lìn）加快了其（qí）车辆更新的速度，其80%的（de）公交车实现了以气代油，在近期油价大幅（fú）度上涨的情（qíng）况（kuàng）下（xià），×××公交公司（sī）由于（yú）提前作（zuò）了准备（bèi），节约了（le）大量的成本，使其（qí）在不需要大幅度（dù）提升公交票（piào）价的情况下（xià），即能维持较好的运作，产生（shēng）了很好的经济效益和社会效益（yì）。