2019 年（nián） 11 月（yuè）份（fèn）国务院印发《关于以管资（zī）本为主加快国有资产（chǎn）监管（guǎn）职能转变的实施意见》，其中明确（què）指出要将构建以“管资本”为主的国有资产监管体制，作为新时期国有企业（yè）改革的（de）重要方向。该文件自下发实施以来，许多国有企业立（lì）足自身实际情（qíng）况，在创新国资监管体（tǐ）制方面展开了大（dà）量的探索和试点，积累了丰富经验，取得了显著成效。当然（rán），由于国（guó）企（qǐ）改革中暴露出许多新矛盾、新问（wèn）题，也（yě）使（shǐ）得国资监（jiān）管（guǎn）工作开（kāi）展仍然存在（zài）诸多亟待（dài）改进的地方。在这一背景下探索国企深化改革（gé）与国（guó）资监管创新（xīn）的可行性（xìng）路径，对国企（qǐ）经营（yíng）发展有（yǒu）积极意义。

一、创新国资监管体系对国企改革的影（yǐng）响

国企（qǐ）改革的关键在于（yú）产权（quán）改革，而国资监（jiān）管（guǎn）的任务是产权管理，两者相互渗透（tòu），存（cún）在密切关联。通过创（chuàng）新国资监管体制，一方（fāng）面是有效（xiào）防（fáng）范地方国有（yǒu）企业存在的资产利用效率不高、资产流失情况严重等常见问题，确（què）保国有资（zī）产的（de）完整性和安全性；另一方面则是围绕国有企（qǐ）业的改革计划、发（fā）展目标，整（zhěng）合各类（lèi）资产，提高其利用效率，以（yǐ）便（biàn）于为国有企（qǐ）业创造更高的经济（jì）效益，进（jìn）而为国企深化（huà）改革奠定（dìng）物质基础。从这一角度来看，创新国有资产监管体系不（bú）仅（jǐn）是国企改革道路上的重要部分，同时也对国（guó）企（qǐ）健康（kāng）经营和改（gǎi）革（gé）发（fā）展起到了（le）保（bǎo）障作（zuò）用。除此之外，以创新国资监管体系为抓手，着重解决地方国（guó）企存在的政资、政企不分问题，加快构建现代企（qǐ）业制度和现代治理结构（gòu），也有（yǒu）助于国（guó）企（qǐ）在新（xīn）时期实（shí）现跨越（yuè）式发展。反过（guò）来说，国（guó）企改（gǎi）革激发了国（guó）企发展活力，引（yǐn）进了新型管理模式，这也为国资（zī）监管机制创新（xīn）提供了良好环（huán）境（jìng），两者之间相辅相成（chéng），探（tàn）究国（guó）企改革与国资监管创新的可行性举措（cuò），成为现阶段国企（qǐ）改革研究的（de）一项重点课题。

二、国有（yǒu）企业改革中亟待解决的（de）问题

1. 国（guó）企盈（yíng）利能力有待提升。对于地方国有企业来说，虽然改革取得了（le）阶段性（xìng）成效，但是大多面临债务问题，其根本原（yuán）因在于自身的盈（yíng）利（lì）能力不强，尤其（qí）是对于公益（yì）类企（qǐ）业，按照地方政府或上级主管部门的要求，在日常经营（yíng）中还需要承担建设任务或（huò）融资义务，经营性收益（yì）较少。长此（cǐ）以往（wǎng），导致（zhì）地（dì）方国有企业产生大（dà）量负债，对国企的健（jiàn）康（kāng）经营乃至后（hòu）续的改革（gé）发展都产生（shēng）了不利影响。除此之外，部分国有（yǒu）企（qǐ）业的（de）薪酬机制不够（gòu）科学，奖罚（fá）激励作用没有得到突显，这种情况下国（guó）企（qǐ）职工的积极（jí）性不高，存在资（zī）源（yuán）闲置率高（gāo）、浪费问题严重的（de）情况，也是（shì）制（zhì）约国企经营效益增长的重要问（wèn）题。还有一些（xiē）地（dì）方国企对政府补贴依（yī）赖性（xìng）较强，久而久（jiǔ）之失去了主（zhǔ）动获取盈利的积（jī）极性，国企（qǐ）市场（chǎng）竞争力下降。

2. 国资监管没（méi）有（yǒu）体现出差异（yì）性。根据国有企（qǐ）业在国民经济发展中发挥作用的不同，可以将其分为商业类、公（gōng）益类两种基（jī）本类型。对于不同类（lèi）型的国有企业（yè），适用的国资监管模式也（yě）不尽相同。但是目前来（lái）看，国企国资（zī）改革中并未体现出差异，对于不同类（lèi）型的国企，在（zài）国资（zī）监管上仍（réng）然采用“一刀切”的（de）方式，不利于国（guó）资（zī）监管水平的提升。除此之外，在不同的历史时期（qī）和（hé）发展阶段（duàn），国有（yǒu）企业的（de）所属（shǔ）类别也（yě）会发生变动。例如国有钢铁企业（yè）在设立之初，承（chéng）担着支持国家工（gōng）业发（fā）展（zhǎn）、保障国民经（jīng）济安（ān）全的重（chóng）要责任，彼时属于公益类企（qǐ）业；而随着供给侧结构性改（gǎi）革（gé）的进行，国有钢铁企业逐渐向（xiàng）商业（yè）类企业转变。在这种情况（kuàng）下，如果没有及时转变国资（zī）监管方式，还（hái）是沿用传统（tǒng）的（de）监管模式，也必然会对国有资产的保值增值以及国有企业的健康发展带来负面影（yǐng）响。

3. 国企（qǐ）融（róng）资（zī）渠道单一化（huà）。国企改革过程中对资金稳定提出了更高要（yào）求。充足的资金保障可以增强国（guó）企改革中（zhōng）应对风险的能力，是保障国企健（jiàn）康经营和高质量发展的重要基础。目前看来（lái），国企（qǐ）融资渠（qú）道相对单一，对（duì）银行贷款的（de）依赖性较强。近年来受到金融市场环（huán）境的（de）影响，银行（háng）方（fāng）面基于风险防控考虑提高（gāo）了信贷（dài）门槛，国企融资难度和融资成本均（jun1）有所上涨。除（chú）此（cǐ）之外（wài），许多融资平台的治理结构（gòu）不科学，也成为隐性的“债务炸弹”，给国有企（qǐ）业的健（jiàn）康发展带来了威胁。

4. 国资（zī）监管权（quán）责不清问题仍然存在。在国（guó）有企业（yè）深（shēn）化改革中，国资监管在优化资产（chǎn）配置、防止资产流失等方（fāng）面发挥了至（zhì）关重（chóng）要的作用，为国企的经（jīng）营发展提（tí）供了物质保障。但（dàn）是一（yī）些（xiē）地方国有（yǒu）企业存在（zài）国资监管（guǎn）模（mó）式明显滞后于国企改革（gé）进程的情况，现（xiàn）有的国资监管（guǎn）效能不（bú）高，尤其是权（quán）责边界不（bú）清晰的问题（tí）十分突出。决策（cè）效率不高、监（jiān）管责任（rèn）不清，未能将（jiāng）国有企（qǐ）业（yè）的全部国资纳（nà）入到监管范畴中（zhōng），在监管不到位的（de）情况下，很容易发生国有（yǒu）资（zī）产（chǎn）流（liú）失的（de）问题，除了直接（jiē）损害国（guó）有企业的利（lì）益外，也会严重制约国企的经营（yíng）发展与深入改革。另外（wài），许多地方国企在落实（shí）国资监（jiān）管任务时，往（wǎng）往侧重于事后监督问责，总是等到出现国有（yǒu）资产流失（shī）、浪费等（děng）问题后再追究相关人员的责任，而实际上很多已（yǐ）经流（liú）失的（de）国有（yǒu）资产（chǎn）无法全部追回，因（yīn）此无（wú）法从源头上解决国有资产流失问题，也成为国企改革道路上必须要解决的问（wèn）题之一。

三、基于国资监（jiān）管（guǎn）体（tǐ）制创新的国企改革实践举措

1. 坚持市场导（dǎo）向（xiàng），提高国（guó）企盈（yíng）利能力。化解国企债务问题，可以（yǐ）减轻国企（qǐ）改革与经营的（de）负（fù）担，是（shì）新时期提高国（guó）企盈利能力的（de）有效举（jǔ）措。在国资监管体制创（chuàng）新背景（jǐng）下，可以尝试以下措（cuò）施增强（qiáng）国企盈利（lì）能力：一是明确以市场（chǎng）为（wéi）导向、政企分开的原（yuán）则。要进一步突出市场在资源（yuán）配置中的能动（dòng）作用，通过激发（fā）市场活力，让地方国有企业能够与其他大中型国企（qǐ）、民营企业等展开公平的市场竞争，在这一过程中不断提高（gāo）企业（yè）的竞争能力和（hé）经营水平。二是加快推进国企的（de）整（zhěng）合重（chóng）组，对于地方（fāng）上多而散的小（xiǎo）型国企进行整合，通（tōng）过集合资（zī）源优势，扩大（dà）国企规（guī）模，增强综合实力，促使国企经营获利（lì）能力（lì）的提升。三是与时俱进推动（dòng）薪酬改革，坚持以人为本原（yuán）则，建立健全市（shì）场化激励（lì）约束（shù）制度（dù）。构建员工能进能出、薪酬能增能（néng）降的灵活变动（dòng）机制，充分调动（dòng）员工的创造性、积极性，为国企经营效益提升（shēng）和改革发展提供智力支持。

2. 完善国企（qǐ）分类（lèi）改（gǎi）革标准，实行分类监管机制。国（guó）企分（fèn）类改（gǎi）革作为国企改革的重（chóng）要部分，通过细化分类依（yī）据，实行分类监管（guǎn）机制，面向不（bú）同类型的（de）国企（qǐ）提供与之配套的国资监管模式，以保证国有资产（chǎn）的完整性和安全性，提高（gāo）国（guó）企资产（chǎn）的利用率（lǜ）。以完善（shàn）国（guó）企分类（lèi）改革标准为切入点（diǎn），结合国有企（qǐ）业（yè）的实际（jì）情况，选用与之匹配的国资监管模式。例（lì）如，对于商业类（lèi）国（guó）有企业，应当（dāng）加快国资管理从“管资产”向（xiàng）“管资本”的转（zhuǎn）变，其目的（de）在（zài）于以保证国有资产完整为前提（tí），追求国有资本的保值与（yǔ）增值，切实提高国有（yǒu）资本的回报率，以支持国（guó）有企业经营效益的（de）提升。对（duì）于（yú）公益类国有企业，考虑到其（qí）承担了较多的政策（cè）目标，因此（cǐ）在国（guó）资监管方式上还是（shì）维持（chí）原（yuán）来的“管资产（chǎn）”模式。需要注（zhù）意的是，应（yīng）根（gēn）据当前国企改革进程与经营发展需要，对国企主业范围进行明确限定，通（tōng）过提（tí）升主业管理水（shuǐ）平，让国有企业在提供公共产品和（hé）公共服务（wù）上发挥出更高的水平。由此（cǐ）可见，坚持分类（lèi）改革和分类监管，也是（shì）新（xīn）时（shí）期国（guó）有企业创新国资监管体制和实现健康经（jīng）营（yíng）发展的重要举措。

3. 拓宽（kuān）融资（zī）渠道，完善法人治理（lǐ）结构。推进（jìn）国有企业改革稳步进行，必（bì）须要（yào）提供充足的资金（jīn）保（bǎo）障。针（zhēn）对当（dāng）前地方国企融资渠道单一化的问（wèn）题，必须要（yào）强（qiáng）化政府引（yǐn）导（dǎo）作用，鼓励（lì）市场化运作（zuò），尝试（shì）建立起更加多元的（de）融资模式，增加（jiā）资金来源渠道，从而有（yǒu）效防范国（guó）企改革与发展中资金短缺的风险。目前地（dì）方国企的（de）筹资渠道还是（shì）以银行贷（dài）款（kuǎn）为（wéi）主，下一步（bù）要尝试拓展筹资渠道，例如企业债、市政债券、企业中期票据等融资方式。在此基础上，还要结合各国企的实际情况，鼓励有条件的企（qǐ）业（yè）在依法合规的前提下，开辟股（gǔ）权融（róng）资、产权交易、信托等途径筹集资金。通（tōng）过拓展融（róng）资渠道，实（shí）现筹（chóu）资（zī）风（fēng）险的（de）分散，避免（miǎn）国企（qǐ）改（gǎi）革与经营中因为资金短缺而影响改革进程、正常运转的情（qíng）况。在（zài）推广以管资本为主的国资监管模式下，切实增强（qiáng）国（guó）企领导的责任（rèn）意识、履职能力，以实际行动（dòng）为（wéi）国（guó）资监管水平（píng）的（de）提（tí）升提供（gòng）智力支持。同时，健全配套（tào）的考核评（píng）估（gū）制度，坚持按（àn）月考核，以（yǐ）考核促提升，以监管促发展，为国有（yǒu）企业在改革与经营方（fāng）面取得新成绩（jì）提供必要的支持。在完善公（gōng）司治理结构的基础上，构建更加透明、规范、及时的信息披（pī）露机制，保证在出现国有资产流失、浪费等问题后，可以第（dì）一时间进行处理（lǐ），对（duì）切实保障国资安全、维护国企（qǐ）利益（yì）有积（jī）极帮（bāng）助。

4. 明晰职责边界，创新国资监管方法。国企国资改革实现从“管企（qǐ）业”向（xiàng）“管资本”的转变，关键在于明晰职责（zé）边界，既要做到（dào）各司（sī）其（qí）职（zhí），又要能（néng）相互配合，只有形成（chéng）了（le）国资监管合（hé）理（lǐ），才能实（shí）现对国（guó）有企业资产（chǎn）的精（jīng）细化管理、规范化监（jiān）督（dū）。首要任务是制定权利（lì）责任清单，将（jiāng）国资监管责任落实到（dào）个人。同时，还要（yào）配套出台适用于国资（zī）监管工（gōng）作（zuò）开展（zhǎn）情况（kuàng）的（de）专项考核，通过发挥考核激励作用，督促有（yǒu）关责任人能够履行职责、提（tí）升监管实效，保障（zhàng）监（jiān）管（guǎn）范（fàn）围（wéi）内的所有国（guó）有资产（chǎn）不发生流失（shī）风险。坚持“权责（zé）法定”原则，从根本（běn）上解决相互（hù）推诿、权力交叉的（de）问题，防止监管缺位，彰显监管实效（xiào）。在此基础上，还要树立（lì）创新意（yì）识，加快国资监（jiān）管方法（fǎ）创新，尽快（kuài）建立（lì）起涵盖（gài）事前（qián）、事（shì）中、事后的闭环监督体系。将（jiāng）国资（zī）监管重心前移，重点（diǎn）做好（hǎo）事前防范（fàn）、事中跟踪，保证一旦有国有资产违（wéi）规（guī）使用、浪费、流失等问题，可以（yǐ）做到即时预警、有效防控。

创新国（guó）资监管体制是国有企业深化改革的重要组成（chéng）部分（fèn）。实践表明，以国企改（gǎi）革为契机（jī），积（jī）极推进（jìn）国资管理重心（xīn）从“管（guǎn）企（qǐ）业”向（xiàng）“管资产”的转变，将会使分（fèn）散（sàn）的资源得到整合，在有效化解（jiě）国有资产流（liú）失风险和提高国有资产利（lì）用（yòng）率的基础上，为国（guó）有企（qǐ）业的改革和发（fā）展提供全方位的保（bǎo）障。现阶段，国企改革（gé）进入攻坚（jiān）期，一些地方国企（qǐ）面临着债务（wù）问题、融资问（wèn）题（tí）以及（jí）国资监管问（wèn）题（tí）。在（zài）这一背景下加（jiā）快（kuài）实（shí）现国资监管体（tǐ）制（zhì）创新，以此为契机，提高资（zī）金、资产配置效率，对提（tí）高国企盈利能力（lì），顺利解决改（gǎi）革过程中的各（gè）类（lèi）问题、各种（zhǒng）矛盾，进而促进国企的经（jīng）营发展有积极帮助。