作者：董耀平 

编辑：勤（qín）劳的二（èr）象

受我国（guó）经济转型（xíng）与传统商业性融资担（dān）保体系失衡的影响，国（guó）家多次（cì）出台政策，大力（lì）鼓励各地探索建立政府性（xìng）融资担保体系。经过多年（nián）的（de）探索，国（guó）内出现了一批典（diǎn）型的政府（fǔ）性融资担保模式，总结起来，共有以下三种：

一、“台（tái）州模式”

为（wéi）破解台州小微（wēi）企业担保难（nán）、融资（zī）贵难题，化解（jiě）担保链、互保圈风险，2014年，台（tái）州（zhōu）市（shì）在借鉴台湾经验的（de）基（jī）础上，成立了大陆首（shǒu）个信保（bǎo）基（jī）金——台州市（shì）小微企业信用保（bǎo）证基金（以下简称台州信（xìn）保基金（jīn）），基金主要为台州市的小微企业（yè）提供信用担（dān）保服务，定（dìng）位为（wéi）政（zhèng）策性、非盈利性（xìng）的担（dān）保平台，目前在台（tái）州6各个（gè）县（xiàn）区（qū）均建立了分（fèn）支机构。

（一）资金（jīn）来源：由政（zhèng）府出资和金融机构、其他组（zǔ）织捐资（zī）组（zǔ）成，两者出捐资比例为4:1。信（xìn）保基金初创设立5亿元，其中（zhōng）政府出资4亿元，市（shì）区两（liǎng）级金融（róng）机构捐资（zī）1亿元；远期（qī）视基金运行情况、地（dì）方可用财力和小（xiǎo）微企业融资（zī）需求（qiú），逐年（nián）追加做大基金规模。目前已到位资金9.778亿元（yuán），其中政（zhèng）府出（chū）资7.85亿元。

（二）法人治（zhì）理结构：台州信保基金设立理（lǐ）事会（huì），实行理事会领导下的总经理负责制，理（lǐ）事（shì）会负责制（zhì）定（dìng）基金的战略规划、经营目标、重（chóng）大方（fāng）针和管理（lǐ）原则等，并设信保审核委员会。信保基金运行中心（机（jī）构性（xìng）质为在市事业单位登记管理局登记的非营利性（xìng）社（shè）会组织）作为基金委托运（yùn）行（háng）机构，受理（lǐ）事会领导和监督，负责（zé）信保基金的运行、担（dān）保审核、风（fēng）险管控、风险代（dài）偿、债（zhài）务追讨（tǎo）等。

（三）风险控制机（jī）制：在（zài）单笔业（yè）务风（fēng）险代偿上，信保基金（jīn）和捐（juān）资（zī）银行（háng）一般采取8:2的比（bǐ）例承担风险，与非捐资行一般采取 6.5:3.5的比（bǐ）例承担风（fēng）险。信保基金代偿比例可（kě）根（gēn）据银行风控及信保不良状况进行（háng）适度调（diào）整。

在总量业务风险控制上（shàng），对单家银行、单个区域实（shí）行（háng）风险总量控（kòng）制，即累计代偿额超过捐资（zī）额（é）或出资额（é）50%以上时，启动银行再（zài）捐资或区域再出资。

（四）业务规则

1.服务对象（xiàng）：主要为（wéi）台州市（shì）域范围内（nèi）的优质成长（zhǎng）型小微企业、小（xiǎo）微（wēi）企业股东及个体（tǐ）工商户，由合作银行推（tuī）荐，市、区两级经信、科技、商务等（děng）相关（guān）职能部门协助推荐。

2.担保额度：信保基金为小微（wēi）企业、个体工商户提供的信用（yòng）担保额度，单个企业最高不超过（guò）800万元，小微企（qǐ）业股（gǔ）东及（jí）个体工商户最高不超（chāo）过300万元，农户贷款最高不超过50万元。单个（gè）企业贷款授信（xìn）银行不超过4家。

3.担保费用（yòng）与（yǔ）担保期限：贷款期限最（zuì）长为12个月，信保基金的综合平均担保费率为年0.75%，同时还要求（qiú）贷（dài）款（kuǎn）银行为信保基（jī）金担保的客户（hù）融资提供（gòng）优惠（huì）利率，捐资行贷款年化利率控制在8.5%以内（nèi），非捐资银（yín）行贷（dài）款利（lì）率（lǜ）最高（gāo）不得超过年化（huà）6.5%，且不得附加收取额（é）外费（fèi）用（yòng）或增加抵押、第三方担（dān）保（法定代表人或实（shí）际控制人连带责任担保除外（wài））。对于（yú）创业担保、小微板、“500 精（jīng）英”等（děng）政（zhèng）策鼓励支（zhī）持（chí）的客（kè）户群体，一定（dìng）额度内免审查（chá）、免（miǎn）担保费并享受政策贴（tiē）息。

4.申请途径：有间接保证和（hé）直接保证（zhèng）两种方式。间接保证（zhèng）由贷（dài）款银行协助借款人向运行中心申请基金担（dān）保，运行（háng）中心审核同意担保后，银行发放（fàng）贷款。直（zhí）接（jiē）保证由借（jiè）款人向运行中心申请，运行中心审核（hé）同意（yì）后（hòu），借款人持运行中心承（chéng）诺书向贷款银行提出贷款申请，贷款（kuǎn）银行审核同（tóng）意后发放贷款。

二、“佛山模（mó）式”

在不改变原（yuán）有商业性融资（zī）担保体系的基（jī）础上，2019年11月27日，佛山通过与商业（yè）性（xìng）担保公司（sī）、贷款银行达成（chéng）业（yè）务合作，由佛山市（shì）财（cái）政局牵头（tóu）设立了（le）佛山（shān）市融资（zī）担保基金，基金是由佛（fó）山金融（róng）投资控股有限公司负责（zé）运营管理，并主要服务于（yú）佛山中小微企（qǐ）业的市级再担保基金。2020年2月29日，佛山市融资担保基金（jīn）与广东中盈（yíng）盛达融资担保公司、光大银行（háng）佛山分行合作的首批业务（2家小微企业，600万）实现落地。

（一）资金来源：由佛（fó）山市（shì）财政出（chū）资，担保（bǎo）基金（jīn）起始规（guī）模为3亿元（yuán），视业务（wù）开展情（qíng）况逐步增（zēng）加，上不封顶，准入担保基金再担（dān）保的融资担保业务首期规模争取达到100亿元。

（二）合作模式：采用“一机构（gòu）一项目（mù）”以（yǐ）及“机构准入制”的方式运作，即基金与各合作（zuò）机构签订合作协（xié）议，并制定个性化项（xiàng）目，形成产品投放市（shì）场。

（三）风险分担机制：当贷款金（jīn）额在1000万元（含）以下的（de），各机（jī）构代偿比例（lì）为国家融资担保基金：广东再担保公司：佛山市融资担保基金：合作融资担保（bǎo）机构：合作贷款机构=20%：20%：20%：30%：10%；当贷款（kuǎn）金额在1000万元以上或超出国家融资担保基金（jīn）扶持范围（wéi）的，各机构（gòu）代偿比例为佛（fó）山市融资担保（bǎo）基金：（合作融资担保机构+合作贷款机构（gòu））=40%：60%。

（四）业（yè）务规则

1.扶持（chí）对象：担保基金的扶持对（duì）象为（wéi）佛山市民（mín）营中小微企（qǐ）业（yè）、“三农”和创（chuàng）业创新等市场主（zhǔ）体以及战略性新（xīn）兴产业项目，优先扶持科（kē）技类、优质（zhì）技改类、知（zhī）识产权类、涉农类、珠西（xī）装（zhuāng）备制造类企（qǐ）业。

2.担保额度：单个（gè）企业融资担（dān）保（bǎo）额度原则上不超（chāo）过 1000万元，高（gāo）新（xīn）技术企业贷款（kuǎn）总额放宽到最高2000万元，其中（zhōng）单户500万元及（jí）以下的担（dān）保业务（wù）占比要达到50%以上。

3.担（dān）保期限（xiàn）与担保费用：担保基（jī）金的融资担保期限最长（zhǎng）不超过3年，担保机构收取（qǔ）不超（chāo）过2%担保费，贷款机（jī）构的贷款利率不超全国银行间同业拆借中（zhōng）心（xīn）公布的同（tóng）期贷款基础利率（简称（chēng）LPR）加150个基（jī）点，基金再担保业务收费（fèi）最高（gāo）为0.5%。

三、“广西（xī）4321模式”

广西的政府性融资担保体系于2016年底开（kāi）始在全区各地市（shì）搭建，主要是通（tōng）过成立专门的政府性融资担保公司来予以（yǐ）落实。以南（nán）宁市小微企业融资（zī）担保有限公（gōng）司为例，公司成立于2017年2月，注册资本金为5亿元，是一家（jiā）为构建“4321”新型政（zhèng）银担合作（zuò）关系、专注服务于小微企业（yè）和“三（sān）农”的政府性融资担保（bǎo）机构，公司（sī）由南宁（níng）金融集团（tuán）受托（tuō）管理。

（一）资金来源：实行公司化（huà）运作，通过资本金持续补充机制，目前市国资委（36%）、广（guǎng）西再担保公司（10%）、15个县区财政部门（mén）及（jí）开发区（2%或4%）均（jun1）已实缴出资，达（dá）到了既定的（de）注（zhù）册（cè）资本金规模。

（二（èr））合作方式：小微担保公司主要通（tōng）过与银行金融机构合作。同佛（fó）山（shān）一样，也有（yǒu）直接申请（qǐng）与（yǔ）间接申请（qǐng）两种（zhǒng）方式。同（tóng）时（shí），自治区政（zhèng）府也积极鼓（gǔ）励支持商业性融（róng）资（zī）担保公司开展（zhǎn）政府性融（róng）资担保业务，或与（yǔ）政策性担保公司开展合（hé）作。

（三）风险（xiǎn）分摊机制：目前（qián），未纳入（rù）国家融（róng）资（zī）担保基金支（zhī）持的担保项（xiàng）目，当业务发生风险代偿时，小微担保公司承担40%，广西再担保公（gōng）司承担30%，合作金融机构承担20%，原应（yīng）由业务（wù）发生地设（shè）区市或县（区）、开发区财政承担的10%改（gǎi）为对（duì）该（gāi）业务的奖补；

符合国家融资担保基金支持条件的（de）“4321”业务，改以“4222”模式，即（jí）业务发（fā）生风险代偿时，小（xiǎo）微担保公（gōng）司分担40%、广（guǎng）西（xī）再担（dān）保（bǎo）公司分担20%、合（hé）作金融（róng）机构分担20%、国（guó）家融（róng）资（zī）担保基金分（fèn）担20%。

（四）业务规则（zé）

1.扶持对（duì）象：专（zhuān）注（zhù）服务小微企（qǐ）业（含个体工（gōng）商户）、“三农”和创（chuàng）业创新主体。

2.担保额度：对小微企（qǐ）业（含（hán）个体（tǐ）工商户（hù））开展的（de）贷款担保业务，单户（hù）在保余额一（yī）般不（bú）超（chāo）过500万元（yuán）（含），最（zuì）高（gāo）不超过（guò）2000万元（含（hán））；单户贷（dài）款担保（bǎo）额500万元以下（含（hán））的小（xiǎo）微企业累计担保户数占年度（dù）累计贷（dài）款担保户数比（bǐ）例（lì）不少于60%，单户贷（dài）款担（dān）保额（é）500万元以（yǐ）下（xià）（含）的贷款担保在保余额占年末贷款担保在保余额比例不少于（yú）60%。

3.担保（bǎo）期限与担保费（fèi）用：担保期（qī）限一般为1年左右。对于担保金额（é）在1000万元（yuán）以下的，小微（wēi）担保公司收取（qǔ）的年化担保费率（含交广（guǎng）西再担保（bǎo）公司的再担保（bǎo）费（fèi））不得高于1%，广（guǎng）西再担（dān）保有限公司收取的年化再（zài）担保费率（含交（jiāo）国家融资担保基金的再（zài）担保（bǎo）费）不得（dé）高于0.2%；对于担保金额在1000万（wàn）元（yuán）以上2000万元以下的（de），上述担保（bǎo）费（fèi）率分别为1.5%、0.5%。国（guó）有大型商（shāng）业（yè）银（yín）行单笔贷款利率上浮（fú）幅度不得（dé）超过同期基准利率的30%，其他金融机（jī）构（gòu）则不超过50%。

四、三类政府（fǔ）性（xìng）融资担保体系的比较（jiào）

对比上述三（sān）类政（zhèng）府性融资担保体系，可以（yǐ）发（fā）现（xiàn）：

（一）运作模（mó）式上，“台州模式”的管理机构是事业单位，属于政府运作模式；“佛山模式”的受托管理机构是佛山金控公司，为半市场化运作；而“广西4321模（mó）式”则设立（lì）专门的公益性公（gōng）司进（jìn）行（háng）市场化运作（zuò）。上（shàng）述模式各有优劣，政府运作（zuò）模式（shì）的（de）公信力更（gèng）强，与银行的（de）地位（wèi）落差小（xiǎo）。

（二）资金来（lái）源上，“台州模式”与（yǔ）“广西（xī）4321模式”都建立了（le）多（duō）级（jí）政府出资（zī）机制，而（ér）且相对于其他两种模式，“台（tái）州模式”还建立了银行（háng）捐资（zī）机制，其含（hán）有20%的（de）银行捐资，这种做（zuò）法一定程度上实（shí）现了利益（yì）捆绑（bǎng），可以（yǐ）有效提高银（yín）行（háng）开展政府性融资担保业务的积极（jí）性。

（三）去担（dān）保上（shàng），“台州（zhōu）模式”实现了信用担保，增信作用明（míng）显，而“佛（fó）山模式”因为是以再担保为（wéi）核心（xīn）的政府性融资担保体系，仍（réng）保（bǎo）持原有（yǒu）反担（dān）保现状，“广（guǎng）西4321模式”在倡导逐步减（jiǎn）少、取消反担保（bǎo）要（yào）求，提高（gāo）信用（yòng）与保证类担（dān）保占比。

（四）业务（wù）定位上，“台州模式”更具公益性，更加注重扶微扶小（xiǎo），企（qǐ）业担保费用（yòng）更低，甚至免担保费；“广西4321模式”、“佛（fó）山模式”依（yī）次次之。这种差异与各地的经济环境息（xī）息（xī）相关，如民营企业（yè）占（zhàn）比（bǐ）、传（chuán）统融资担保公司实力等。

（五）覆盖面上（shàng），“台州模式”与“广西（xī）4321模式”均是（shì）另（lìng）行搭建全新的政府性融资担保（bǎo）体系，形成了二元担保体系，而“佛（fó）山模式”则（zé）是通过再担保（bǎo）基（jī）金嫁接原有的商业融资担（dān）保体系，引导（dǎo）更多的担保公司开（kāi）展政府性融资担保（bǎo）业务（wù），当然，“广西4321模（mó）式”也逐渐在引导鼓励商业性担（dān）保公司（sī）（特别是国有到公司（sī））开展“4321”政府性（xìng）融资（zī）担（dān）保业务。

（六）风险（xiǎn）分摊比（bǐ）例上，“台州模式（shì）”与“广西4321模式”相（xiàng）对比较（jiào）固定，前者因银行捐资与否，形成了差异化的（de）分摊比例；后（hòu）者则因国家融资担保基金支（zhī）持与否，形成了两种固定的分摊比例。“佛山模式”在这（zhè）方面（miàn）显得比较灵活，根据合作机（jī）构的个性化项目确定分摊比例。