一、金融租赁业（yè）务（wù）优势（shì）案例（lì）分（fèn）析

 

实例1（优（yōu）势——享（xiǎng）受税（shuì）收优惠）

A企业购置机器设备，价值2000万元，原定折（shé）旧（jiù）年限8年，年折旧额250万元。租赁期限4年（nián），每年加速计提（tí）折旧250万元，每年（nián）可延缓（huǎn）税赋250*33%=82.5万元（yuán）。

实例2（优势——保持资金的流动性（xìng））

B企业拥有某生产设备原值6000万元（yuán）。现企业为（wéi）增加流动性，将该设备所有权转让给金融租（zū）赁公司（sī），再按（àn）照（zhào）原值的6折回租，租赁金（jīn）额3600万元，期限3年。B企（qǐ）业仍然拥有设备的使用权，并获得了3600万元的流动资（zī）金，在3年内按季归还（hái），每次只需归还300万元本金及相应租息，对（duì）B企业的未（wèi）来现金流（liú）并不造成较大压力。

 

二、银租合作金融（róng）租赁（lìn）项目

 

实例实例3（银租合作——嫁接）

C企（qǐ）业在D银行授（shòu）信额度为（wéi）8000万元，银行（háng）已发放项目贷款6000万元，流动资金贷款2000万元。企业技改项（xiàng）目（mù）完工投产后流动资金不足，影（yǐng）响效益。企业将（jiāng）设备9000万元（yuán）的设备作价（jià）5000万元（yuán）转让给金融租赁公司，获得融资租赁款5000万元后，归还银行（háng）项目贷款5000万元（yuán）。为支（zhī）持企业（yè）发展，银行增加流动资金贷（dài）款（kuǎn）5000万元。金（jīn）融租赁公司向银行申请（qǐng）融资租赁贷款4000万元，D银行（háng）经审（shěn）查后予以发放。（逞一（yī）时之快（kuài））

实例4（银租合作——解（jiě）除地域（yù）限制（zhì））

一直为F银（yín）行重点支（zhī）持对象的E企业因发（fā）展所需在邻省（shěng）征（zhēng）地办分厂（chǎng），购置设备5000万元。因（yīn）该分厂独立核算又（yòu）在外省（shěng），F银行无法贷款，即向金融租赁（lìn）公司作介绍，由其对分厂（chǎng）发放融资租赁款3000万元（yuán）。金融租赁公司再申（shēn）请（qǐng）贷款2500万元，F银行经审查后予以发放（fàng）。

实（shí）例5（银租合作——担保贷款）

G企业（yè）在（zài）金融（róng）租赁公司（sī）申请办理了（le）某租赁项目，金融租赁公司就该（gāi）项目向（xiàng）H银行申请贷款。G企业为该笔贷款提供担保。同时根据约定，G企业将（jiāng）每期租金回（huí）笼至租赁（lìn）公司在H银行（háng）开立的专用账（zhàng）户，专项用于（yú）还贷，金融租（zū）赁公司不得挪作它用。对G企（qǐ）业来说，为该笔贷款担保并（bìng）未扩大（dà）自身的风险（xiǎn）；对H银行（háng）来说，抓住了（le）项目的现金回流，加大了保障力度。

实例6（银租合（hé）作（zuò）——应收租赁款（kuǎn）质押贷款）

金融租赁公司将与I企业合作的某租赁项目项下应收租赁款质押给J银（yín）行（háng），获（huò）得一笔（bǐ）贷（dài）款。在质（zhì）押合同签（qiān）订以前，金融（róng）租赁公（gōng）司通知（zhī）I企业应收租赁款质押事（shì）宜，并要求（qiú）I企业将未来的（de）租金回笼（lóng）款打入金融租赁公司在（zài）J银行的（de）专户，专项用于归还该笔质押贷款。J银行获得了稳定的还（hái）款保（bǎo）障，金融租赁（lìn）公司盘活（huó）了账存资产，而I企（qǐ）业也并未因质押（yā）事项而增加其他额外风险。

 

三、印刷行业金融租赁项目

实例（lì）实例７：×××印（yìn）刷企业，成立（lì）于1999年，注（zhù）册资金300万元（yuán），总资产（chǎn）1300余万元，净资产约800万（wàn）元（yuán），年销售1200万元，利润180万元。企业计划引（yǐn）入一台日（rì）本三菱（líng）产四（sì）色（sè）四开胶印机，价值（zhí）约人民币360万元，计划自有资金投入1/3万。以企业的规模（mó）来看（kàn），该项（xiàng）目在（zài）当地很（hěn）难（nán）取得银行贷款支持，故转（zhuǎn）而寻求（qiú）融（róng）资租赁（lìn）方式。在企业提供了必须的（de）各（gè）项资料（liào）后（hòu），公（gōng）司通过资料分析以及实地（dì）考察（chá），认为该企业（yè）基础好（hǎo），印刷业务来源稳定（dìng），资产质量较好，财务（wù）状（zhuàng）况无重大缺（quē）陷，目前的现（xiàn）金流已可以足额偿（cháng）付租金，符（fú）合租赁（lìn）公司对印刷企业的挑选标准，遂与该企业签订合（hé）同，实施（shī）项（xiàng）目。该企业最终用前（qián）期（qī）140万元的（de）自有资金投入，三年累计73.97万元利息的成本，按月支付租（zū）金的方式（shì）引进了360万元的印刷设备。

 

四、技改（gǎi）设备租赁项目（mù）实例（lì）

 

实例８：×××燃气（qì）有限公司，在建设“气化站”过程（chéng）中遇（yù）到资金问题。后来该企业采用了（le）融资租赁方式，向金（jīn）海（hǎi）岸企业发展股份有限公司租（zū）赁了小区气化站设备，租（zū）期（qī）2年（nián），按季度支付（fù）租金。这样一来，该公（gōng）司只支付了（le）24万元（yuán）的租赁保证金，就（jiù）融来了120万元的设备，投入不多却保证了企业的发（fā）展。租赁到期后，企业再支（zhī）付（fù）100元（yuán）“转让费”，就能获得该套设（shè）备的（de）产权。实例8：×××科（kē）技有限公司从事广告（gào）设备和（hé）耗材（cái）的销售（shòu）及生（shēng）产业务，因扩（kuò）大规模而急（jí）需增添（tiān）设备，但苦于资金周转困难，决定通过融资租赁的方式来（lái）盘活公司的运作。该公（gōng）司（sī）向“金（jīn）海岸”融资租赁了240万（wàn）元的流水线生产（chǎn）设备，租期3年，半年支付1次（cì）租金，并（bìng）自（zì）筹了融（róng）资额的（de）20%作为租（zū）赁保证金。既保证了（le）企（qǐ）业的发展，在资金问题上又没有“伤筋动骨（gǔ）”。

实例9：×××企业基（jī）本（běn）状（zhuàng）况：公司始建于1991年，注册资本518万（wàn）元。现当地工业企业综（zōng）合排名20位（wèi），拥有总资产1.5亿元，资产负（fù）债率46%，2005年完成工业（yè）产值1.5亿元，专业生产（chǎn）各类汽车减震器（qì）。产（chǎn）品以出（chū）口为（wéi）主，占销售的65%。与伊朗FS公司（sī）建（jiàn）立了合作（zuò）伙（huǒ）伴关系，2005年完成8000万元，2006年（nián）已签订300万支减震器（1500万美元）项目，市场（chǎng）前景非常看好。随着生（shēng）产规（guī）模（mó）和员工数量的成倍增加，以往的管（guǎn）理模式已不适应企（qǐ）业的发展要求，因此公（gōng）司决定对原有（yǒu）生产线进行IE工程设计和（hé）精益（yì）生产改造，融入资金1500万（wàn）元。×××企业本次技术改造选（xuǎn）择融资租赁的（de）方式，其理由：

第一，项目（mù）投（tóu）产后产能量增加，以出口为主的销售（shòu）增加了应收款和存货周转的时间，造（zào）成（chéng）企（qǐ）业对（duì）流动（dòng）资金的（de）需（xū）求增（zēng）加。

第二，企业（yè）技术（shù）改造设备（bèi）已自（zì）行（háng）购入，设备所占（zhàn）用（yòng）款项无法从银行解决，造成（chéng）企业流（liú）动资金进一步（bù）紧缺；

第三，通过回租融入的是长期资（zī）金，既解（jiě）决流动（dòng）资金缺口，又解（jiě）决短借长用问题，企业可利用（yòng）新项目产生效益分期归还（hái），还款压（yā）力小。

第四，利用融资（zī）租赁引进技术（shù）改造设备（bèi）可享受三年加速折旧（jiù）这一国家（jiā）税收优（yōu）惠政策，达到消化利（lì）润，增加企业资金（jīn）积累的（de）目的（de），利（lì）于进一步扩大在生产。经过对（duì）该企业本次技改项目的（de）评估，按照（zhào）“存一租三”模式操作，租赁规模总额（é）2000万元（yuán），企业（yè）存入（rù）500万元保证金，租赁（lìn）净投放1500万元。通（tōng）过（guò）租赁，企业本次技改项目不但更新（xīn）了（le）设备（bèi），扩大生产规模，增强市场竞争（zhēng）能力，而且解决了流动资金，同时按照租赁（lìn）税收优惠政策（cè），每年加（jiā）速折旧金额在（zài）500万元（yuán），可以消化企业（yè）每年增加的400万元利润（rùn）。

 

五、医疗设备租赁（lìn）项目

 

实（shí）例实例10：×××三甲医院，床位（wèi）500张，设施、配（pèi）置、功能（néng）齐全，拥有价值近亿（yì）元（yuán）的（de）先进医疗设备，年门诊量达50万人次，年业务收入达1.5亿元，收支结余100万元，负债率43%，货币资金9000万元，决定引进（jìn）某（mǒu）国（guó）际品牌公司的1.5T核磁共振设备，价格1200万元，但要求分期支付设备款项。经设备供应商推荐，向（xiàng）租赁公司提（tí）出了（le）融（róng）资租赁（lìn）申请。租赁公司经过实地考察，并和相关（guān）人员讨论（lùn）、询价，提出了租赁方案，经院方讨论通过，租赁公司经过相关（guān）的程序后批准了（le）该方案，即和医院签订了《租赁合（hé）同》，合同（tóng）约定：医院首（shǒu）先向租赁公司（sī）支付部分保证金，然（rán）后在租赁（lìn）期内按（àn）月等（děng）额支付（fù）租金，租赁合同结束后，设备所有权可转让给医院。同时，租赁公司和（hé）设备供应商签订（dìng）了《买卖合同》，合同约定：租（zū）赁公司按照设备安装进程付款，厂家承担售后服务（wù）等事项。这是一（yī）个典型的、由三（sān）方（fāng）参与的医疗设备融资租（zū）赁案例。

如何开展租赁，可通过以下六点来把握：

（一）医疗设备租赁项目的来源有设备买卖（mài），才有租赁服务。大多（duō）数医疗设（shè）备租赁项目是由设备供应商推荐的，少数是老客户自（zì）荐或推荐的（de）。作为厂家希望（wàng）尽快收到全部设备款（kuǎn）项，如果医院无法满足其付款条件，又（yòu）希望尽早使（shǐ）用（yòng）该设备，就有了融资租赁（lìn）的（de）需求。融资租赁（lìn）是（shì）一种金融中介服（fú）务，本身（shēn）不（bú）具（jù）有产品营销的功能。

（二）医院的需求×××三甲医院（yuàn）收入不错，为（wéi）什么还有租赁需求？众所周知，竞争和发（fā）展是医院（yuàn）面临的（de）最大课题。对（duì）于三甲医院，虽然人才不成问题，但改善就医环（huán）境、增加（jiā）床位和引进新设备（bèi）需要大量资金。

医院的主要资金来源（yuán）和用途为：

1、业务收入，由于医院成本（běn）开（kāi）支较大，医院的收支结余（yú）不足其全部收入（rù）的1%，主要（yào）用于人员成（chéng）本开支（zhī）及部分流动资金；

2、财（cái）政拨款，国家（jiā）投入很少，仅够补离退休人员的工资；

3、银（yín）行（háng）信贷，短期的主（zhǔ）要解决（jué）流动资金，中长期的主要（yào）用（yòng）于基建，有额度（dù）的（de）控制；

4、融资租赁，用于设备更新。

医（yī）院采用融（róng）资租赁引进设备的（de）好处：

1、不占用授（shòu）信额度；

2、首付压力轻（qīng），机会成本低（dī）；

3、提前应（yīng）用新设（shè）备（bèi），开展新项目，增加医院（yuàn）的（de）综合收（shōu）入；

4、通过对新设（shè）备的效益考核（通（tōng）过租金），加强对职能科室（shì）的监督作用（yòng），提升管（guǎn）理激励机制。

（三（sān））医（yī）疗设备租赁项目的（de）基本判（pàn）断不是所有的医疗（liáo）设备（bèi）都可以作租赁物，也不是所有的医院都（dōu）可以做（zuò）承（chéng）租方。租赁（lìn）物应该选择有知名品（pǐn）牌、价值较高、售后服务好、非消耗性、使（shǐ）用寿命长、且可以计量收费（fèi）的诊疗设备。承（chéng）租方应该（gāi）选择（zé）有等级、在当地有较大的影响力和（hé）辐射（shè）力、信誉较高、负（fù）债不大、综合（hé）实力（lì）较强的医院。另外，具体项（xiàng）目的（de）科室实力（lì）、技（jì）术支持（chí）、专（zhuān）业需（xū）求、以及项目（mù）新增的收入等也是考察的依据。

（四）租（zū）赁方案（àn）设计既要符合租赁公司的标准（zhǔn），又（yòu）要尽量满足医（yī）院的要求。不同的租赁期限（xiàn）和灵（líng）活的付（fù）款方式的安排，可（kě）降低医院（yuàn）的还款压力（lì），最大（dà）限度（dù）保证医院（yuàn）履约。此外对租赁物的保险条款（kuǎn）应有所约定（dìng）。

（五）医疗租赁项目风险防范的主要内容（róng）

1、承租方（fāng）风险，医（yī）院（yuàn）有（yǒu）无足够的债务偿还能力？有无故（gù）意违约的动机？以（yǐ）及项（xiàng）目融（róng）资额（é）是（shì）否与医院规模匹配。

2、项目风险，租赁设备是否（fǒu）符（fú）合SDA标准（zhǔn）？有无批文（wén）？是否能提升（shēng）医院的综合（hé）效益（yì）？能否获得预期（qī）的收（shōu）益（yì）？

3、利率风险，主要防（fáng）范租赁期内人民银行利（lì）率作调整致我（wǒ）司租（zū）金变化，一般在租赁合同中（zhōng）进行约定（dìng）。（六（liù））、退出机制设定一旦项目（mù）失败（bài）或（huò）其他纠纷导致租（zū）赁公司退出合同（tóng），应（yīng）有法（fǎ）律保障。

 

六、公（gōng）交车辆租赁（lìn）项目（mù）目（mù）

 

实例（lì）案例11：公交公司由于（yú）公交车辆更（gèng）新的需要，2003年向租赁公司申（shēn）请融资（zī）租赁3000万元，租赁期限四（sì）年。×××公交公司2002年总资产（chǎn）18258万元，固定资产11194万（wàn）元，负债8612万元。2001年实现收（shōu）入8814万元，利润-25万元。×××公交公司根据（jù）总体发展的要求，2002年新开辟5条公交线（xiàn）路，配（pèi）置清洁双燃（rán）料环保车辆160台；根据现有车辆状况，更新（xīn）清洁双（shuāng）燃料环保（bǎo）车辆100台。项目分析×××公（gōng）交公（gōng）司属（shǔ）地市公交，虽然当地（dì）经济尚不够（gòu）发达，但可获得当地政府（fǔ）相对较多的支持；公交行业（yè）属稳定性行业，×××公交公司的经营（yíng）在当地属垄断性经（jīng）营，不确定（dìng）性因素相（xiàng）对较（jiào）少；公交公司（sī）的（de）车辆更（gèng）新的持续（xù）性（xìng），但其一次性付款（kuǎn）购置的（de）能力（lì）较（jiào）弱（ruò），一（yī）般分（fèn）期付款，并（bìng）有稳（wěn）定的（de）现金流，较适合融资租赁的（de）运作。对×××公交公司的负债率、负（fù）债结构、利润情况（kuàng）、成本（běn）构（gòu）成情况分析，×××公交公司（sī）属（shǔ）经营正常的公交公司。

企业（yè）偿（cháng）付能力分析（xī）根（gēn）据（jù）分析计算：

A、新增车（chē）辆年利润约180万元；

B、按（àn）当时汽（qì）油及天然气的价格比，其通过车辆的更新（xīn）以气（qì）代油可节约成本（běn）约500万元；

C、测算项目年折旧额320万元。

通（tōng）过以上（shàng）分析（xī）可（kě）知，新上（shàng）项目每月现金流入约83万元，租赁（lìn）金额3000万元，每月还款额约（yuē）71万元（yuán），×××公（gōng）交公司有偿还能力。同时，租赁（lìn）对其目前的现金流量进（jìn）行（háng）分析计算，即使未（wèi）上新项（xiàng）目，×××公交公（gōng）司每月现金净流入为127万元，已具备足够能（néng）力承受3000万元租赁（lìn）款（kuǎn）的偿还。项目操作（zuò）根（gēn）据以上分析，租（zū）赁公司同意为×××公交公司提（tí）供3000万元的融资租赁，期限四年（nián）。由（yóu）于（yú）×××公交公司不能（néng）提供其（qí）他担（dān）保（bǎo）单位，×××公交公（gōng）司同意（yì）用其15条公交线路的经营权作担保。该项目到目前为止已正常（cháng）回笼（lóng）租金42期，于（yú）2006年6月顺利结（jié）束。×××公（gōng）交公司（sī）通过融资租赁加快了其车（chē）辆更（gèng）新的速度，其80%的公（gōng）交车实现了以气代油（yóu），在近期油价大幅度上涨的情况下，×××公交公司由于提前（qián）作了准备，节约了大量的成本，使其在不需（xū）要大幅度提升公交（jiāo）票价（jià）的情况下，即能维持较好的运作，产（chǎn）生了很好（hǎo）的经济（jì）效益和社会（huì）效益。